Из-за снижения в мире спроса на бриллианты цены на алмазное сырье с 2022 года упали на 20%. Долгосрочные перспективы алмазной отрасли выглядят не очень радужно. И до пандемии отрасль каждый год замедлялась по добыче в районе 5%. Тренды в отрасли не сулят ничего оптимистичного. Это смена модели потребления - уход от люксовости среди молодежи, и искусственные камни, которые уверенно продолжают захватывать рынок, все это говорит о будущем угасании. С каждым годом рынок природных камней будет постепенно растворяться в китайских и индийский искусственных камнях, которые в перспективе существенно обрушат рынок в плане ценообразования.

С февраля 2022 ЕС, Великобритания и США приняли несколько пакетов санкций против АЛРОСЫ, тем самым ввели эмбарго на поставки сырья АЛРОСА. Это значит что многие клиенты крупнейшие огранщики и производители бриллиантов из Индии уже отказались от продукции АЛРОСА и даже крупнейший покупатель Бельгия не сможет получать алмазы из РФ. Таким образом АЛРОСА теряет более половины всей выручки. Ситуация может еще ухудшиться если будет введена система отслеживания камней и обязательная декларация что бриллианты импортируемые на рынки стран большой семерки не были изначально добыты в России — это сейчас активно обсуждается властями ЕС и США. Кроме того санкции создают другие трудности — снижение интереса иностранных покупателей (даже без прямых ограничений), сложности в логистике и расчетах, покупатели могут требовать дисконт на сырье, что в долгосрочной перспективе может помешать развитию компании, а в среднесрочной — снизить темпы роста финансовых показателей.

В конце 2022 года подписан закон, согласно которому налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для АЛРОСА увеличится на 19 млрд рублей в феврале и марте 2023 года. Эти деньги могли среди прочего пойти и на выплату дивидендов в 2023 году

Это освоение "с нуля" Дегдеканского месторождения золота в Магаданской области, а также Улугурского и Эргеджейского нефтегазовых участков в Якутии. И это кроме строительства подземного рудника "Юбилейный" взамен затопленного в августе 2017 года "Мира", и восстановление утраченного рудника "Мир" (проект "Мир Глубокий"). Расходы только на строительство нового рудника "Мир Глубокий" взамен утраченного в результате аварии в 2017 году оцениваются в 126 млрд. руб. Первая добыча на новом руднике ожидается не ранее 2030-2031 года, а общий срок реализации проекта 20 лет. Строительство будет осуществляться за счет средств АЛРОСА.

Дивиденды — важнейший фактор поддержки привлекательности и стоимости акций АЛРОСА, без дивидендов цена акций будет снижаться. Компания уже отказалась от выплат дивидендов за 2021, 2022 и 2023 годы и судя по всему вернется к выплатам не скоро. Кроме того с марта 2022 г. не публикуются данные по продажам и прибыли АЛРОСА, а без отчетов трудно предсказывать вероятность выплат в будущем и их размер

Сбалансированный портфель должен состоять из акций разных секторов — сократить долю рискованных и увеличить бумаги стабильных компаний. Финансовые консультанты в ситуациях неопределенности советуют ориентироваться исключительно на эмитентов высокого качества — это должны быть крупнейшие компании в своих отраслях, которые точно переживут кризис.
Снижение акций крупнейших российских компаний (индекса Мосбиржи) и акций АЛРОСА (исключены из индекса Мосбиржи) сопоставимо и составило в среднем 60%. Таким образом сбалансировать портфель можно практически без потерь — это позволит получить дополнительный доход за счет более быстрого восстановления акций компаний менее пострадавших от кризиса и выплачивающих дивиденды.

Реальный инструмент, который может нивелировать снижение стоимости портфеля при падении рынка, — это дивидендные акции. Например, вы купили привилегированные акции «Сургутнефтегаза», а они подешевели на 10%. Зато выплаченный дивиденд составил 13% годовых, и даже несмотря на снижение вы в плюсе. Дивиденды создают свободный денежный поток, который можно распределять по своему усмотрению: реинвестировать в капитал или тратить на текущие нужды.
Успешные американские инвесторы покупают не акции роста, а именно акции «дивидендных аристократов» (компании, которые увеличивают дивидендные выплаты год от года на протяжении более 25 лет). В случае снижения на рынке дивиденды позволяют портфелю инвестора не падать вслед за индексами.

При снижении цен акций вы сможете выгоднее купить акции, которые раньше были дорогими. Сделав инвестиции в период спада по более низким ценам, вы сможете усредниться по цене входа и нивелировать падение в долгосрочном периоде. А это значит, что вы почувствуете на себе не все падение, а только его часть. И через какое-то время доходность портфеля вырастет