Совет директоров компании «Полюс» одобрил программу обратного выкупа (buyback) до 40,803 млн акций компании, что соответствует 29,99% уставного капитала, сообщила пресс-служба компании в понедельник, 10 июля.

Цена выкупа составит 14 200 руб. за одну акцию, что составляет премию в 33% к стоимости бумаг на Московской бирже в пятницу, 7 июля. После объявления о buyback бумаги «Полюса» выросли на 14,9%, до 12,3 тыс. руб. (12:10 мск), но затем рост скорректировался до 5,5% (на 14:30 мск).

Владельцы акций вправе подавать заявки на продажу акций в отношении любого количества бумаг, принадлежащих им на конец операционного дня 7 июля 2023 г. Период подачи заявок на продажу акций в соответствии с программой приобретения начинается в 14:00 МСК 10 июля 2023 г. и заканчивается в 17:00 МСК 9 августа 2023 г.
Заявки на продажу акций, соответствующие условиям программы приобретения, будут удовлетворяться в порядке их поступления. Полюс Красноярск приобретет количество акций, в любом случае не превышающее максимальное количество акций, предусмотренное программой приобретения.

Программа будет осуществляться дочерним обществом Полюса — АО «Полюс Красноярск». В случае приобретения максимального количества акций, предусмотренного программой приобретения, общая стоимость сделки составит 579,4 млрд руб. Для ее финансирования будут использованы как собственные средства на балансе Полюс Красноярск, так и привлеченные заемные средства.

На выкуп такого количества акций компания может потратить 579,4 млрд руб. Для выкупа будут использованы как собственные средства на балансе «дочки» компании «Полюс Красноярск», так и заемные. Заявки принимаются в течении месяца, с 14:00 10 июля до 17:00 9 августа. Но при этом книга заявок может быть закрыта и раньше при условии достижения лимита в 29,99%.

Выкуп акций значительно увеличит долговую нагрузку компании, поэтому «Полюс» не будет выплачивать дивиденды в текущем году и, возможно, в первом полугодии 2024 года, считает аналитик ИК «Велес Капитал» Сергей Жителев. Программа потребует привлечения около 397 млрд руб., чистый долг вырастет в 4,7 раза, до $8 млрд, а соотношение чистый долг/EBITDA увеличится до 2,54, отмечает он.

При этом обратный выкуп может быть нужен для поддержки акционеров, которые остались без дивидендов и за 2022 год, предполагает независимый эксперт по промышленности Максим Шапошников. У «Полюса» по-прежнему остается интерес к привлечению китайских инвесторов, возможно, собираемый пакет будет использован для продажи доли стратегическому инвестору, предполагает он.